А вы задумывались об эпиляции диодным лазером? Ведь лазерная эпиляция – это инновационный метод борьбы с лишними волосами на теле. Открылся новый центр лазерной эпиляции в Москве – Epilas, всё используемое оборудование высочайшего европейского качества производства Германии: MeDioStar Next PRO
При этом цены самые низкие в Москве, без каких-либо дополнительных акций или скидок. Так, например, лазерная эпиляция ног полностью будет стоить всего 2500 руб., а если оплатите курс из 5 процедур, то дополнительно получите скидку 30%.
Михаил Задорнов, президент, председатель правления ВТБ24, рассказал «Газете.Ru» о рекордах 2011 года и рисках 2012-го. Внешние рынки закрыты для российских банков, а ЦБ и Минфину не хватает координации в управлении ликвидностью, считает банкир.
- Чего вы ждете от мировой экономики в этом году? Рецессия еврозоны и США - это реальная угроза? - Европейская экономика вошла в рецессию в четвертом квартале 2011 года. Периферийные страны - Греция, Португалия, Ирландия - уже с отрицательным экономическим ростом.
В крупнейших экономиках Европы - Германии и Франции - мы можем ожидать в 2012 году нулевого роста. Это наиболее вероятный сценарий развития событий. При более негативном - отрицательный рост. Для европейской экономики рецессия в перовой половине года очень вероятна.
Американская экономика, напротив, показала в четвертом квартале рост на 3,2--3,3%. И по прогнозам американских аналитиков, рост в первом квартале продолжится на уровне 2,5%. Годовой рост - около 2%. Американская экономика в противовес Европе будет развиваться динамично. Основные факторы - рост потребления домашних хозяйств, поддержанный дополнительными налоговыми льготами.
Мы видим дно на рынке недвижимости США, и по определенным регионам уже началось оживление.
Инфляция остается умеренной и под контролем. Это позволяет Федеральной резервной системе делать шаги по поддержанию спроса мерами монетарной политики. Сильное влияние на американскую экономику могут оказать более глубокая европейская рецессия и замедление роста экономики Китая. У США существенная доля экспорта в структуре ВВП.
Но пока мы видим, что евро дешевеет, а доллар укрепляется. Эта тенденция продлится год или полтора.
По курсам мы в ВТБ24 ориентируемся на корзину валют. В своих прогнозах мы не видим существенного ослабления рубля. Рубль в данной ситуации будет устойчив, если не произойдет существенного снижения цен на нефть. Мы ориентируемся на $95--98 за 1 баррель.
- Не представляет ли угрозу для доллара постоянно увеличивающийся порог госдолга США? - Не представляет. Он, конечно, велик, но не столь значителен, как в Японии, где порог внутреннего долга превысил 250% ВВП. Для страны, которая обладает резервной валютой №1, порог госдолга даже в 100% ВВП не является критичным. Вопрос в том, как будет нынешняя и будущая администрация в среднесрочной перспективе бороться с проблемами улучшения соотношения дефицита к ВВП, замедления или даже остановки приращения американского госдолга.
- Теряет ли актуальность принцип too вig to fail для банковских институтов? - Он не может потерять актуальность. Во-первых, все мы - основные европейские страны, Россия, Китай (с точки зрения смены руководства компартии Китая), США, Франция, Германия - находимся в электоральном периоде.
Никто из ответственных политиков не может допустить банкротства финансового учреждения с миллионами клиентов - и не только банковского, но и страхового, например. Политические последствия этого события будут очень чувствительны для любой администрации в этих странах.
И второе: все взвешивают расходы на санацию и на банкротство. В России порог по компенсации вкладов достаточно велик - 700 тыс рублей. Но в ряде европейских стран он достигает 100 тысяч евро, в некоторых - больше. Любой Минфин считает издержки на выплаты компенсаций. Это прагматичный расчет, который заставляет идти на спасение финансовых институтов.
С другой стороны, история и кризиса 2007-2009 годов, и последние события показывают, что даже крупнейшие банки не могут рассчитывать на 100% вариант спасения. Правительства в крупных государствах в известном смысле исчерпали возможность использовать деньги налогоплательщиков для спасения финансовых институтов, и более жесткая политика в той или иной стране, безусловно, будет. Кто-то из неплатежеспособных финансовых институтов - не только банки, но и страховые компании - обанкротится. Очевидно, что программа спасения будет распространяться не на все крупные финансовые институты.
- Может ли решение S&P о снижении рейтингов 9 стран еврозоны спровоцировать резкое углубление европейского кризиса? - Не может. Это только один из шагов в цепочке развития событий. Напротив, я бы сказал, что сегодня аналитики более спокойно смотрят на ситуацию в Европе, чем полтора месяца назад.
- Многие банкиры признаются, что не замечают существенного оживления экономики России и ждут сложностей в 2012 году: вы разделяете пессимизм? - Кредитование в российской банковской системе в 2011 году выросло более чем на 27%. И в последние несколько месяцев стало очевидным, что доходы российских банков за этот год станут наилучшими за всю историю. Но глобальная нестабильность вызывает осторожный подход к прогнозам на 2012 год. Потому что Россия - экспортная, сырьевая страна, очень зависимая от динамики мировых цен. А динамика цен - это производная от темпов роста или, наоборот, замедления мировой экономики. Такая закономерность заставляет нас быть осторожными. Это не пессимизм, это вопрос понимания нестабильности мировой экономики. Мы более осторожно относились к планированию 2012 года, чем в 2011 году. Но, тем не менее, и расчеты Минэкономики, и расчеты группы ВТБ предусматривают при любом сценарии рост российской экономики и рост банковского сектора, а не снижение, как было в 2009 году.
- Чего вы ждете от российского банковского сектора в этом году? - 2011 год был годом посткризисного восстановления. Оно касалось и ипотечного рынка, и большого прироста продаж автомобилей - рост около 25%, по отношению к 2010 году. Теперь эффект отложенного спроса исчерпан. В 2012 году рост будет органическим, он будет намного медленнее роста 2011 года.
Если розничное кредитование выросло на 35%, то в этом году более 20% мы не ожидаем.
Мы ждем роста стоимости риска в банковском секторе. Такой рост, как в прошлом году, не может не сопровождаться определенным ухудшением ситуации с рисками. Следовательно, финансовый результат в целом по системе, если речь идет об отдаче на капитал, не может быть столь же удачным, как в прошлом году.
Банкам потребуется дополнительный капитал. Запас капитала был во многом использован в 2010-2011 годах, что связано с бурным ростом. А дополнительную прибыль заработали далеко не все. Соответственно, капитал нужен для приведения в порядок объемов бизнеса и капитальной базы и для того, чтобы закрыть растущие риски и выполнить требования регулятора. С октября прошлого года Центральный банк по нескольким направлениями ужесточил требования. Покрытие по ряду активов, например, валютные кредиты, кредиты, выданные оффшорным, связанным компаниям, будет взвешиваться не по 100%, а по 150%.
- Это стимул к слияниям? - Это стимул к более осторожной политике и меньшим объемам кредитования. Надо так же понимать, что Центробанк, в отличие от правительства, ориентирует банки на более медленные темпы роста кредитования. Хочет того правительство или нет, но ЦБ ведет такую политику. Банки должны больше зарабатывать, соответственно - создавать больше резервов и быть менее агрессивными в росте кредитования.
Безусловно, эти требования заставляют избавляться от непрофильных активов, меньше кредитовать связанные стороны. Но, в целом, ЦБ менее последовательно и менее активно ведет политику по консолидации сектора. Практика последних лет показывает: с рынка уходят единицы и слабейшие. Можно бы было бы более быстро действовать и по введению МСФО, по ужесточению требований к аудиторам, по совершенствованию надзора.
- Действия регуляторов - правительства и Центробанка - противоречивы?