Менеджмент ММВБ полон решимости довести до конца сделку по покупке РТС, несмотря на критику со стороны миноритарного акционера - группы «Еврофинанс-капитал». Окончательно на свои места все расставят собрания акционеров бирж, намеченные на 5 августа
Полемика менеджмента ММВБ и миноритарного акционера биржи, группы «Еврофинанс-капитал», которую не устраивает схема сделки по объединению с РТС, сегодня окончательно вышла в публичную плоскость. Руководство ММВБ во главе с президентом Рубеном Аганбегяном сегодня на пресс-конференции прояснило свою позицию.
Президент ММВБ начал свое выступление с того, что опроверг заявление «Еврофинанс-капитала» о том, что в результате объединения бирж новая площадка фактически окажется на грани банкротства. Аганбегян вновь подтвердил, что по состоянию на 31 июля капитал ММВБ составляет 55 млрд рублей, и этого вполне хватит для проведения сделки, даже если она будет развиваться по негативному сценарию: объединенная биржа так и не выйдет на IPO в 2013 году и акционеры РТС получат право предъявить свои акции к выкупу.
«По условиям соглашения об объединении, если до 30 июня 2013 года не будет проведено IPO объединенной биржи по решению акционеров биржи, миноритариям РТС будет выплачена страховка, включающая платеж и штраф в размере 12,5% годовых за 2 года. Максимальные выплаты в этом случае составят 25 млрд рублей», - пояснил он.
В случае негативной рыночной конъюнктуры первичное размещение может быть отложено на 1,5 года и пройдет до 2014 года, что не повлечет за собой выплат миноритариям РТС.
В целом, по оценке менеджмента ММВБ, максимальный пакет акций РТС, за который придется платить деньгами - 25,7%. Покупка такого пакета потребует от ММВБ около 8,87 млрд рублей. Однако, по словам Аганбегяна, ММВБ располагает информацией, что многие акционеры РТС не будут предъявлять акции к оплате выкупу и заинтересованы войти в капитал объединенной биржи. Поскольку «напрямую» ММВБ будет выкупать не более 30% акций РТС, это не приведет компанию к выставлению предусмотренной законодательством оферты.
Помимо сроков, единственным задекларированным параметром будущего IPO является его объем - не менее 300 млн долларов. При этом в ходе IPO, кроме самой биржи, свои пакеты смогут продать и акционеры РТС так, чтобы «гарантированно попасть в 300 млн долларов». В случае, если объем первичного размещения превысит эту сумму, участие в нем смогут принять и акционеры ММВБ. Впрочем, их «совместный вес» не должен превышать 50% в той сумме, которая будет сверх 300 млн долларов.
Ранее генеральный директор «Еврофинанс-капитала» Олег Прексин заявлял, что слияние бирж по текущей схеме нанесет «колоссальный ущерб российской финансовой инфраструктуре», так как выплата 12 млрд рублей частным акционерам РТС существенно снизит собственные средства объединенной биржи - «примерно вдвое». Что касается опциона, то, по оценкам «Еврофинанс-капитала», он предоставлен акционерам РТС на нерыночных условиях, и его стоимость составляет 346 млн долларов.
Относительно упреков «Еврофинанса» по поводу «бесплатного опциона для акционеров РТС», то, по словам вице-президента ММВБ Екатерины Новокрещеных, такая терминология некорректна. «Возможность миноритарев РТС предъявить акции к обратному выкупу, скорее, представляет собой некую страховку. А бесплатной её нельзя назвать потому, что её стоимость уже "вложена" в условия сделки», - пояснила она. Новокрещеных отметила, что если бы соглашение не содержало такого пункта, то цена сделки могла бы быть значительно выше.
Топ-менеджер ММВБ также прояснил ситуацию с Федеральной антимонопольной службой (ФАС), которая заявила о том, что рассмотрение ходатайства об объединении бирж отложено на два месяца. ФАС объяснила этот шаг тем, что ей необходимо дополнительные время и информация. Аганбегян связал это решение с тем, что заявка на сделку подавалась 11 июля, а большая часть руководства ФАС в июле была в отпуске. На вопрос о том, возможен ли здесь «след» «Еврофинанса», Аганбегян отметил, что к регулятору могут обратиться все желающие.
Тем не менее, сегодня группе «Еврофинанс-капитал» удалось достигнуть первого успеха. Глава Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) Дмитрий Панкин заявил, что представители регулятора на днях проведут встречу с недовольным миноритарием ММВБ и обсудят аргументы «Еврофинанс-капитала». При этом руководитель ФСФР отметил, что по-прежнему позитивно смотрит на перспективу слияния площадок.
В любом случае стороны должны принять решение уже на этой неделе: собрания акционеров ММВБ и РТС, на котором будет рассматриваться вопрос об объединении, назначены на 5 августа.
Посмотреть курс валют
