Новости › Экономика › ТНК-ВР меняет деньги на "Роснефть"

2 марта 2011 г. (10:41)

Российские акционеры ТНК-BP предложили концерну British Petroleum новую схему стратегического альянса с «Роснефтью». Они готовы самостоятельно выкупить 5% акций BP и обменять пакет на долю в «Роснефти». Альтернативный сценарий гарантирует нуждающейся в деньгах BP быстрое финансирование. Но для международных проектов «Роснефти» нновая схема менее выгодна.

ТНК-ВР готова выкупить 5% акций британского концерна ВР за $8,16 млрд и обменять их на около 10% акций «Роснефти». Это альтернатива слиянию ВР и «Роснефти», заблокированному российскими акционерами ТНК-ВР из инвестиционного консорциума AAR. Ранее предполагалось, что ТНК-BP не будет участвовать в обмене активов «Роснефти» и BP.

Новую схему стратегического альянса опубликовала The Times. ТНК-ВР готова заплатить порядка $8,16 млрд за акции ВР. Новая схема будет предложена акционерам ВР на совете директоров 4 марта, который пройдет в Берлине.

BP обсуждает ряд предложений от менеджмента ТНК-BP, сообщил «Газете.Ru» официальный представитель BP в России. «Мы видели предложения, по ним есть ряд финансовых и стратегических вопросов. Надеемся, что ТНК-BP ответит на них на следующем заседании совета директоров 4 марта», - рассказал пресс-секретарь BP в России Владимир Буянов. Детали соглашений компания не разглашает, уточнил он. По словам Владимира Буянова, на следующий день после подписания соглашения о сделке между BP и «Роснефтью», BP уведомила ТНК-BP об этой бизнес-возможности, в соответствии с акционерным соглашением. В ответ, ТНК-BP предложила свой вариант, на изучение которого потребовалось больше времени, чем предполагалось - поэтому был перенесен совет директоров ТНК-BP, запланированный на 25 февраля.

В ТНК-BP от комментариев отказались.

Альтернативный вариант слияния был предложен акционерам ВР должен был обсуждаться на совете директоров 25 февраля. Но заседание было сорвано. «Рекомендации менеджмента ТНК-ВР заключались в том, чтобы ТНК-ВР заменила ВР в сделке с "Роснефтью", - отмечал тогда глава AAR (Alfa Михаила Фридмана, Access Industries Леонарда Блаватника и Renova Виктора Вексельберга), которой принадлежит 50% ТНК-ВР, Стэн Половец. По его словам, члены совета директоров ТНК-ВР получили письмо из ВР, в котором говорится, что компании не нравятся "рекомендации менеджмента"».

Предложение AAR позиционируется, как компромиссный вариант, который может разрешить конфликт вокруг анонсированного ранее обмена активами между ВР и «Роснефтью».

BP и «Роснефть» объявили о создании альянса 15 января 2011 года. По условиям сделки ВР должна передать «Роснефти» 5% (988,69 млн шт.) голосующих акций, получив взамен 9,5% (1,01 млрд шт.) акций российской компании. В дальнейшем взаимные доли ВР и «Роснефти» могут увеличиться. На момент подписания договора пакеты оценивались одинаково - в $7,8 млрд. Компании также договорились о создании совместного предприятия, в котором 67% будет принадлежать «Роснефти», а 33% - BP. Это предприятие займется разведкой, добычей и сбытом нефти и других углеводородов российского арктического шельфа. По предварительным оценкам, это 5 млрд тонн нефти и 10 трлн кубометров газа.

«Сделку года» одобрили в Кремле и Белом доме.

Премьер-министр России Владимир Путин на встрече с главой BP Робертом Дадли поздравил его с ростом акций компании на фоне новости о создании альянса. Помощник президента Аркадий Дворкович в онлайн-интервью «Газете.Ru» назвал «такого типа сделки вполне логичными».

Но ТНК-ВР, 50% акций которой принадлежит AAR, а 50% - BP, выступила против объединения.

Инициатором конфликта стали российские акционеры. AAR увидели в сделке ущемление партнерских отношений в рамках ТНК-BP и выразили недовольство тем, что BP не проинформировала альянс о подготовке сделки. AAR обратился с жалобой в Высокий суд Лондона, который 1 февраля поддержал российских акционеров ТНК-BP и приостановил создание альянса «Роснефти» и BP. Параллельно идет разбирательство в Стокгольмском арбитраже, где, по соглашению AAR и BP, должны улаживать споры.

В споре о законности альянса «Роснефти» и BP консорциум AAR заявил о намерении блокировать выплату дивидендов за IV квартал 2010 года акционерам ТНК-BP. Речь идет о сумме $1,78 млрд.

BP с претензиями не согласиласть и настаивает, что действует в соответствии с заключенными с ТНК-ВР акционерными соглашениями. Вице-премьер правительства России, председатель совета директоров «Роснефти» Игорь Сечин поддерживает ВР. «Мы проконсультировались с ВР. Их мнение, что они действуют в рамках законодательства, - заявил Сечин. - Мы здесь не видим никаких проблем».

Условия, предложенные ТНК-ВР, практически повторяют первоначальный сценарий сделки, однако есть ряд существенных отличий. Одно из самых важных -

акции «Роснефти» при альтернативном варианте остаются у ТНК-ВР, но британский концерн получает деньги. BP нуждается в финансировании для нейтрализации последствий масштабной аварии на нефтедобывающей платформе Deepwater Horizon в Мексиканском заливе.

Более $8 млрд деньгами, получаемые в этом случае ВР, тоже не были предусмотрены первоначально. «ВР сейчас нужны деньги. Последствия аварии в Мексиканском заливе ещё не ликвидированы, возможно, ВР будут предъявлены новые штрафы. Для финансирования компания распродает активы: в первую очередь, НПЗ в Америке. Расставаться с НПЗ в Европе ей бы не хотелось», - говорит аналитик БКС Андрей Полищук. Но ВР вряд ли согласится обменять возможность получить 5% акций «Роснефти» на $8 млрд, говорит он. «Думаю, это им не интересно. Но если ТНК-ВР заблокирует сделку, это вариант останется единственным», - рассуждает аналитик.

«Для международных проектов "Роснефти" предложение AAR менее выгодно», - заключает Полищук.

ТНК-ВР со своей стороны, в случае заключения сделки на ее условиях, может в дальнейшем претендовать на совместные проекты с «Роснефтью» в России. «Им интересны совместные проекты в Восточной Сибири», - говорит аналитик. Автор: Екатерина Мереминская